Opções de comércio antes dos ganhos

Ganhar dinheiro comercializando os anúncios de ganhos.
Se você assistir a mídia de notícias financeiras, verá como as versões de ganhos funcionam. É como o grande jogo no domingo; vem com horas, e às vezes dias, de especialistas sem fim fornecendo suas previsões de como os números serão, e outros especialistas fornecendo suas estratégias de como investir ou negociar com base nas notícias. Alguns diriam que é a mídia superestimada no seu melhor e, se você assistir à interminável onda de gráficos e música "ganhos no centro", é difícil argumentar.
De acordo com a CNBC, o percentual de empresas S & P 500 que superaram a previsão de lucro no primeiro trimestre de 2012 foi superior a 70% e, segundo o Bespoke Investment Group, a média de um dia para essas ações foi de 0,47%. Correr o risco de ganhar apenas metade de um por cento pode não parecer valer a pena, especialmente depois que os impostos sobre ganhos de capital de curto prazo são subtraídos, mas os investidores sabem que o estoque médio não é o tipo de ação que eles buscam. Em vez disso, eles estão procurando por uma ação como a da Apple, que subiu US $ 50 no dia seguinte ao anúncio de lucros inesperados. Isso representou um ganho de quase 9% em relação ao dia anterior.
A realidade é muito diferente. Primeiro, para cada um desses grandes ganhos, há ações que sofrem grandes perdas. A Riverbed Technology teve uma perda de 28,75% de seu valor de mercado e a Allscripts-Misys perdeu mais de 35% desde janeiro, mas mesmo essas perdas catastróficas não são o motivo pelo qual muitos investidores optam por ficar longe de anúncios de lucros. Só porque uma empresa divulga um anúncio de resultados positivos, não significa que suas ações vão subir. Todo trader pode contar histórias de grandes prejuízos com base no que parecia ser uma impressionante divulgação de resultados.
Para aqueles que desejam negociar anúncios de ganhos, a melhor estratégia é não tentar fazer tudo ou nada. Não procure a grande pontuação, mas procure obter um pedaço dos ganhos, de modo que, se a negociação não seguir seu caminho, você também estará apenas incorrendo em uma parte da perda.

Formas provadas para lucrar com um release de resultados de ações usando estas 3 estratégias de opção.
Os ganhos estão chegando e você quer negociar - eu entendo.
Mas normalmente as ações vão saltar mais alto ou mais baixo depois dos ganhos, certo?
Talvez a empresa tenha anunciado grandes lucros ou divulgado mais demissões; qualquer um dos quais poderia enviar o estoque em um grande movimento.
Então, como você negocia opções em torno de ganhos (e lucrativos)?
Hoje, nos aprofundaremos nas negociações de ganhos e nas estratégias de opções que você pode usar.
O Lucro "Queda de Volatilidade".
O primeiro grande conceito que você precisa entender sobre os lucros é que, em geral, a volatilidade implícita de uma ação aumentará à medida que ela se transformar em lucro.
Não porque o estoque é necessariamente mais ou menos volátil, mas porque há muitas incertezas (ou riscos) em torno do que acontecerá durante o anúncio dos resultados.
Este evento único incha prêmios de opções em ambos os lados do mercado. Como um operador de opções, isso cria uma oportunidade de vender opções relativamente caras e lucrar com seu declínio no valor.
Uma vez que os ganhos são anunciados, normalmente vemos uma “queda de volatilidade” ou “queda de volatilidade” (destacada nos gráficos com a linha verde na parte inferior) e os prêmios de opção diminuem em toda a linha.
Novamente, isso ocorre porque estamos agora além do evento de ganhos incertos e temos uma compreensão relativa do futuro da empresa. Bom, ruim ou indiferente, o mercado está mais consciente das coisas que estão seguindo em frente e não tem que precificar no risco adicional.
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Opções de Alvo Estratégias de Venda.
Agora, é claro, nem sempre vemos uma queda na volatilidade, mas na maioria dos casos, pesquisamos que o IV vai cair muito rapidamente após o evento de ganhos.
Sabendo disso, precisamos nos concentrar puramente nas estratégias de opções nas quais somos vendedores líquidos de opções.
Dentro do nosso programa de afiliação, nos concentramos em três estratégias principais em torno dos ganhos:
A primeira estratégia que procuramos introduzir é um strangle / straddle curto onde vendemos um put OTM e um call OTM a uma distância igual ao preço de mercado atual. Ao adotar uma perspectiva neutra sobre o possível movimento no estoque, minimizamos nossa estimativa direcional de um ganho ou queda de ganhos.
A última coisa que você quer fazer com uma troca de opções em torno dos ganhos é uma grande aposta em uma direção. Seu melhor negócio é permanecer não-direcional e ajustar conforme necessário mais tarde.
Se você não puder vender opções nuas ou não quiser assumir o risco de margem adicional, poderá usar nossa terceira estratégia favorita - o condor de ferro curto.
Vender um spread de crédito de compra e venda de curto prazo de cada lado reduz o risco de que um grande movimento crie uma grande perda para o seu portfólio. No entanto, o custo de comprar as opções adicionais para proteger sua posição significa menos lucro potencial.
Independentemente disso, contanto que você mantenha as opções de venda com alta volatilidade implícita, você deve estar muito melhor do que as opções de compra em torno dos ganhos.
Sair, ajustar ou rolar posições após ganhos?
Certo, então cobrimos o motivo dos ganhos e das estratégias a serem usadas. Agora, vamos falar brevemente sobre o gerenciamento da posição depois que a ação reabrir após os ganhos.
Em quase todos os casos, você verá uma lacuna no preço das ações quando os investidores reagem às notícias da empresa.
Se o estoque permanecer dentro dos seus preços de exercício na sua posição, você pode facilmente sair do negócio e fechar a posição para obter lucro. Esta é a situação ideal, claro.
Mas todos sabemos que o mercado nem sempre faz o que queremos, certo?
Então, o que você faz se o estoque se mover para fora de seus ataques e entrar no ITM? Nós temos algumas opções (sem trocadilhos). . .
Seu primeiro ajuste deve ser o lançamento de sua opção para o próximo mês do contrato e receber mais prêmios. Por exemplo, se você tivesse uma opção de vencimento de dezembro, você a lançaria para o final de janeiro (com o mesmo preço de exercício) e receberia um crédito adicional.
Com mais tempo e um crédito maior na posição geral, você se dá mais tempo para lucrar e, ao mesmo tempo, movimenta seus pontos de equilíbrio apontando mais.
Além disso, você também pode rolar no outro lado da negociação que está mostrando um lucro. Se o estoque se mover mais alto, você rolará para cima o lado da entrada e o verso do visto no lado da chamada se o mercado se mover para baixo você moveria para baixo o lado da chamada.
Esses dois ajustes darão a você uma chance estatística maior de ganhar dinheiro mesmo se a ação se mover contra você no começo.
Estudo de Caso do NKE Earnings.
Apenas no outro mês nós vendemos um estrangulamento indo para os ganhos do NKE. Aqui está o vídeo que monta o comércio:
Após os ganhos, o estoque ficou em um nível menor e forçou um ajuste semelhante ao que cobrimos acima. Em seguida, enviamos outro vídeo para nossos assinantes analisando detalhadamente o ajuste que você pode assistir abaixo:
Nesses vídeos, você pode ver como pegamos o que seria uma posição perdida e fazendo um pequeno ajuste transformou-o em um pequeno vencedor!
Compartilhe seu melhor comércio de ganhos!
Não há problema em se gabar um pouco aqui. . .
Adicione seus comentários abaixo e deixe-me saber qual foi a melhor troca de ganhos que você fez. Qual foi a configuração? Qual estratégia você usou?
Às vezes, o melhor negócio não é uma negociação na qual você investe, mas reduz sua perda. Se sim, como você ajustou para reduzir sua perda? Você rolou para cima em greves ou OUT nos meses de vencimento?
Aqui está um tutorial de vídeo bônus rápido.
Você já teve apenas uma baixa em um estoque? Eu sei que fiz no JCP & amp; QQQ um tempo atrás.
E ao fazer negócios de baixa é importante considerar o custo e os pontos de equilíbrio.
Por exemplo, neste tutorial em vídeo, mostraremos a você por que o comércio da JCP nos proporcionou uma sala adicional de "buffer" no estoque, o que nos permitiu obter mais tarde um grande lucro.

Como negociar durante a temporada de ganhos.
A temporada de ganhos pode ser um momento mais difícil de negociar devido à potencial volatilidade que pode ocorrer após o anúncio dos resultados. Embora não existam regras rígidas e rápidas sobre como negociar durante a temporada de ganhos, existem algumas diretrizes gerais que podem ajudá-lo a sobreviver e prosperar. Muito depende se você possui ou não a ação que está liberando o relatório de lucros.
É importante entender que os estoques podem cair em bons lucros e subir com ganhos insatisfatórios. O mercado pode ser inconstante às vezes. Mas lembre-se que o mercado está sempre certo. Portanto, a chave é observar como o mercado reage ao relatório de lucros. Como o mercado reage lhe dirá o que você precisa saber sobre como estabelecer ou gerenciar uma posição de estoque.
Tenha em mente que os ganhos podem ser anunciados antes da abertura, durante o horário de mercado ou após o fechamento. Relatórios lançados antes da abertura geralmente resultam em ações em alta / baixa nas negociações de pré-mercado e ao longo do dia. Os ganhos liberados após o fechamento podem fazer com que as ações subam / desçam nas negociações após o expediente e na sessão da manhã seguinte. Os relatórios divulgados durante o horário normal de negociação do mercado podem ser altamente voláteis, especialmente nas ações com volume de negociação médio mais baixo.
O princípio básico sobre os anúncios de ganhos é prestar muita atenção em como o mercado responde APÓS os ganhos serem anunciados. Geralmente, é melhor não comprar uma ação antes do anúncio, pois esse é um período de maior risco. Se você quiser negociar a volatilidade potencial, acho que é melhor usar opções; os preços das opções são mais reativos à volatilidade e oferecem menor risco de capital.
Se você tem um estoque em sua lista de artigos vigiados que está relatando ganhos, você já deve saber o preço do acionador e as diretrizes de stop loss. Você está preparado. Nesse caso, comprar as ações se elas se tornarem iguais a qualquer outra transação, exceto que você deve tomar cuidado com a possível volatilidade. Pode haver uma barra de grande alcance que se desenvolve em alto volume. Não tenha pressa para perseguir o preço; barras de grande alcance tendem a recuar para o 10 SMA ou mover-se para os lados enquanto a média móvel alcança.
Se você já possui uma ação quando os ganhos são anunciados, você deve prestar muita atenção ao seu pedido de stop loss. Você pode ser impedido se houver alta volatilidade e, às vezes, não pode ser evitado. Isso ocorrerá com mais frequência se houver uma surpresa negativa nos ganhos. Se for esse o caso, você pode querer estar fora do estoque de qualquer maneira. Se você der à sala de perda extra nos anúncios de ganhos, não permita mais do que uma perda de -10%. Você deve sempre ter uma ordem de stop loss em repouso no lugar.
Preste muita atenção às posições de ações que não têm uma margem de lucro quando os ganhos são anunciados. (Um colchão de lucro significa que você tem um ganho não realizado na posição.) Cargos sem colchão de lucro podem não ter lucros significativos porque os BIGs têm informações sobre quais são os ganhos, e podem ter evitado o estoque. não avançado. Tenha muito cuidado ao receber anúncios quando sua ação tiver uma perda não realizada.
Se você tem uma margem de lucro, fica mais fácil porque você não está arriscando seu capital, apenas seus lucros. Preste sempre atenção à ação do preço que leva ao anúncio dos resultados. Geralmente, há pistas sobre a força ou a fraqueza do estoque, que indica se os BIGs estão indo silenciosamente para as saídas. Even & ldquo; surpresa & rdquo; lucros fracos são frequentemente telegrafados pela ação de preço que leva ao anúncio.
Muitas vezes, o estoque ficará em aberto após um relatório de ganhos muito favorável ou surpreendentemente bom. Quando isso acontecer, troque-o como um comércio de lacunas com atenção especial ao volume. Lacunas fortes têm volume geralmente maior que 1,5 vezes o volume médio (50 dias). É provavelmente uma boa idéia deixar o preço se estabilizar durante a primeira hora de negociação para ter mais certeza de que a diferença será mantida.
Se a ação mostrar sinais de fraqueza depois que os ganhos forem anunciados, você deverá evitá-la. Se o volume de vendas pesadas entrar no estoque, isso significa que os BIGs estão vendendo ações e podem começar a despejar as ações. Se você vender e acabar sendo uma liquidação temporária, terá a oportunidade de entrar novamente a um preço menor.
Em resumo, lembre-se de estudar a ação do preço que leva ao anúncio de ganhos de pistas. Como a ação reage ao anúncio é a coisa mais importante, não necessariamente quão bom ou ruim o relatório é percebido. Compre apenas ações de sua lista de artigos vigiados, uma vez que essas ações já foram pesquisadas. Sempre saiba quando os ganhos serão anunciados em uma ação que você já possui e verifique se o risco é gerenciado.

Um guia do comerciante para ganhos.
Um estoque pode ser movido em resposta a um relatório de ganhos.
Ações de Opções de Negociação.
Ações de Opções de Negociação.
Ações de Opções de Negociação.
Ações de Opções de Negociação.
A temporada de ganhos, que geralmente dura algumas semanas a cada trimestre, é um período em que a maioria das empresas públicas divulga relatórios de lucros.
Não há muito mais que tenha impacto sobre ações, como quando uma empresa reporta ganhos. Devido ao potencial de oscilações de preços relativamente grandes, os retornos dos investidores podem ser fortemente influenciados pela forma como o relatório de lucros de uma empresa é recebido pelo mercado. Não é incomum que o preço de uma ação aumente ou diminua significativamente imediatamente após um relatório de lucros. Esse potencial para uma ação se movimentar em grande quantidade em uma determinada direção em resposta a um relatório de lucros pode criar oportunidades de negociação ativas.
Naturalmente, qualquer estratégia deve ser considerada dentro do contexto de seu investimento individual ou plano de negociação. Com isso em mente, veja como você pode considerar incorporar a temporada de ganhos à sua estratégia.
Faça sua previsão.
Antes de considerar como você pode negociar uma ação em torno de um anúncio de ganhos, você precisa determinar em que direção você acha que a ação poderia ir. Essa previsão é crucial porque ajudará a diminuir as estratégias a serem escolhidas. Existem estratégias para os movimentos de preços para o lado positivo, para baixo, e até mesmo se você acredita que o estoque não irá se mover muito.
Ativamente monitorar.
Independentemente de você estar considerando negociar um anúncio de resultados ou de ter uma posição em aberto existente em um estoque de uma empresa que está prestes a declarar ganhos, você deve considerar ativamente o monitoramento de notícias relacionadas à empresa antes (e depois) do lançamento, além do resultados do próprio relatório. Um anúncio de resultados e a reação do mercado podem revelar muito sobre os fundamentos subjacentes de uma empresa, com o potencial de alterar a expectativa de como a ação pode se comportar.
Além disso, o impacto dos ganhos sobre uma ação não se limita apenas à empresa emissora. Na verdade, os ganhos de empresas similares ou relacionadas freqüentemente têm um impacto indireto. Por exemplo, se você possui um estoque no setor de materiais, o relatório de lucros da Alcoa (AA) é de particular importância porque é uma das maiores empresas do setor e as tendências que influenciam a Alcoa tendem a impactar empresas semelhantes. Como resultado de qualquer nova informação que possa ser revelada em um relatório de lucros, a rotação setorial e outras estratégias de negociação podem precisar ser reavaliadas.
Além disso, os ganhos da Alcoa têm um significado indevido porque seu lançamento marca o início não oficial da temporada de resultados.
O caminho direto.
Se você estiver procurando abrir uma posição para negociar um anúncio de resultados, a maneira mais simples é comprar ou encurtar o estoque. Se você acredita que uma empresa publicará lucros fortes e espera que a ação aumente após o anúncio, você poderá comprar a ação antecipadamente. 1 Por outro lado, se você acredita que uma empresa publicará lucros decepcionantes e espera que a ação diminua após o anúncio, você poderá fazer uma redução do estoque. É muito importante entender que o encurtamento envolve risco significativo. Apenas investidores experientes que compreendem totalmente os riscos devem considerar o shorting.
Da mesma forma, opções de compra e venda podem ser compradas para replicar posições longas e curtas, respectivamente. Um investidor pode comprar opções de compra antes do anúncio dos resultados, se a expectativa for de que haverá um movimento de preço positivo após o relatório de lucros. Alternativamente, um investidor pode comprar opções de venda antes do anúncio dos resultados, se a expectativa for de que haverá um movimento de preço negativo após o relatório de lucros.
As opções de negociação envolvem mais risco do que comprar e vender ações, e apenas investidores experientes e experientes devem considerar o uso de opções para negociar um relatório de lucros. Os negociadores devem entender completamente a liquidez (a relação entre o preço de exercício de uma opção e o preço do ativo subjacente), a decadência temporal, a volatilidade e os gregos de opções ao considerar quando e quais opções comprar antes de um anúncio de resultados.
Volatilidade é um conceito crucial para entender quando as opções de negociação. O gráfico abaixo mostra a volatilidade histórica de 30 dias (HV) versus a volatilidade implícita (IV) entrando em um anúncio de resultados para uma determinada ação. A volatilidade histórica é a volatilidade real experimentada por um título. A volatilidade implícita pode ser vista como a expectativa do mercado para volatilidade futura. Os períodos de ganhos para julho, outubro e janeiro são circulados.
Considere os gregos e a volatilidade implícita quando as opções de negociação entrarem em um release de resultados.
Note-se que no período que vai para o lucro houve um aumento histórico de aproximadamente 14% no IV, e uma vez que o lucro é liberado, o IV retornou para aproximadamente o VD de 30 dias. Isso tem o objetivo de mostrar que a volatilidade pode ter um grande impacto no preço das opções que estão sendo negociadas e, em última análise, no seu lucro ou prejuízo.
Estratégias de opções avançadas.
Um comerciante também pode usar opções para proteger ou reduzir a exposição a posições existentes antes de um anúncio de resultados. Por exemplo, se um trader está em uma posição de curto prazo de longo prazo (por exemplo, você possui ações e tem uma perspectiva de curto prazo), e espera que a ação seja volátil para baixo imediatamente após um anúncio de resultados futuros, o investidor poderia comprar uma opção de venda para compensar parte da volatilidade esperada. Isso porque, se a ação diminuir em valor, a opção de venda provavelmente aumentará em valor.
Além de comprar e vender opções básicas de compra e venda, há várias estratégias de opções avançadas que podem ser implementadas para criar várias posições antes de um anúncio de resultados.
Algumas estratégias avançadas de múltiplas pernas que podem ser construídas para negociar ganhos incluem:
Straddles - Uma straddle pode ser usada se um trader achar que haverá um grande movimento no preço das ações, mas não tem certeza de qual direção seguirá. Com um longo straddle, você compra uma opção de compra e de venda para o mesmo estoque subjacente, com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Se o estoque subjacente fizer um movimento significativo em qualquer direção antes da data de vencimento, você poderá obter lucro. No entanto, se o estoque estiver estável, você poderá perder todo ou parte do investimento inicial. Essa estratégia de opções pode ser particularmente útil durante um anúncio de ganhos quando a volatilidade de uma ação tende a ser maior. No entanto, os preços das opções cujo vencimento é posterior ao anúncio dos resultados podem ser mais caros. Estrangulários - Assim como um longo straddle, um longo estrangulamento é uma estratégia de opções que permite que um trader lucre se houver um grande movimento de preço para o estoque subjacente. A principal diferença entre um strangle e um straddle é que um straddle normalmente terá o mesmo preço de exercício de call e put, enquanto um strangle terá 2 preços de exercício próximos, mas diferentes. Spreads — Um spread é uma estratégia que pode ser usada para lucrar com a volatilidade de um estoque subjacente. Diferentes tipos de spreads incluem a chamada de touros, chamada do urso, touro e colocar o urso. Colarinho - O colarinho é projetado para limitar perdas e proteger ganhos. Ele é construído com a venda de uma ligação e a compra de uma ação que já é de sua propriedade.
Encontrar oportunidades.
Informações sobre quando as empresas vão relatar seus ganhos estão prontamente disponíveis ao público. Mais pesquisas aprofundadas são necessárias para formar uma opinião sobre como esses ganhos serão percebidos pelo mercado.
Naturalmente, os comerciantes podem estar expostos a riscos significativos se estiverem errados sobre suas expectativas. O risco de uma perda maior do que o normal é significativo devido ao potencial de grandes oscilações de preço após um anúncio de resultados.
O relatório de lucros de uma empresa é uma época crucial do ano para os investidores. As expectativas podem mudar ou ser confirmadas, e o mercado pode reagir de várias maneiras. Se você está procurando negociar ganhos, faça sua pesquisa e saiba quais ferramentas estão à sua disposição.
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Opções de comércio antes dos ganhos
Quando uma empresa divulga lucros, eles fornecem o desempenho financeiro mais recente e também fornecem orientações para o desempenho dos próximos trimestres. Os ganhos de uma empresa podem ser um período muito volátil e lucrativo se você usar a estratégia de opção correta. Infelizmente, a maioria dos traders é ensinada a usar a estratégia de opções errada e acabam extraindo sua conta. Queremos ter certeza de que isso não aconteça com você, então mostraremos o que acontece nos mercados de opções quando uma empresa reporta ganhos, quais estratégias você não deve usar, quais você precisa começar a usar e como aumentar a receita. probabilidade de sucesso e a rentabilidade dessas peças.
Mercados de opções e lucros da empresa.
Quando uma empresa divulga lucros, existe um ar de incerteza sobre o mercado. Os investidores usarão o número de orientação para julgar como uma empresa vai realizar nos próximos três meses. Quando o próximo lote de ganhos sair, ele será julgado de acordo com essas expectativas e se vencerá, perderá ou corresponderá à orientação. Uma empresa pode gerar alta receita, lucro e bom desempenho, mas ainda recebe um impacto negativo porque não superou sua orientação.
Isso é um fator, porque o mercado já vai precificar no movimento como se a empresa correspondesse a sua orientação. Quando eles perdem ou batem seus ganhos, uma surpresa de lucros, é aí que entra a incerteza. Agora os investidores precisam processar essa nova informação em um período muito curto de tempo, e isso pode fazer com que o preço das ações aumente ou caia significativamente.
A incerteza é traduzida no mercado de opções através da volatilidade implícita. Volatilidade implícita é o que os investidores prevêem que será o movimento futuro da ação. Quanto maior a volatilidade implícita, maior o movimento esperado. A volatilidade começará a se elevar nos lucros, uma vez que os investidores estão incertos sobre a maneira como o mercado terá as ações. O aumento da volatilidade aumenta o prêmio da opção, tornando tudo mais caro. Por outro lado, quando os lucros são liberados, a volatilidade cairá drasticamente porque não há mais incerteza. Isso é chamado de esmagamento de volatilidade e diminuirá o preço das opções.
Por que opções curtas são uma má ideia.
A maioria dos operadores de opções entende o conceito de volatilidade e constrói seus negócios em torno disso. As três estratégias de ganho mais utilizadas são straddles curtos, estrangulamentos curtos e condores de ferro. Todas essas estratégias contam com a volatilidade chegando e o estoque sendo preso em um intervalo. Como a volatilidade estava alta, esse intervalo é maior do que o normal, então essas estratégias parecem boas idéias.
A razão pela qual essas estratégias são uma má ideia é porque há muito mais surpresas em ganhos do que não. Essas surpresas ainda podem trazer volatilidade, mas acabam com o alcance. Quando testado, verificou-se que, em média, houve uma perda de 11,7% quando você escreveu um short straddle antes dos ganhos e comprou de volta logo após os ganhos. Se você está negociando um short straddle ou short strangle, você está cobrando lucro e deixando o seu risco em aberto. Em situações normais, tudo bem, porque você pode gerenciar a posição se ela começar a azedar. Os ganhos são liberados antes da abertura do mercado ou após o fechamento do mercado, que é quando o mercado de opções é fechado, portanto não há chance de ajustar ou fechar a posição. Quando o mercado abre, o estoque já está fora do seu alcance e sua conta começa a estourar. Isto é o que você quer evitar. Vender opções em ganhos funciona até que não e apaga todos os seus ganhos e seu portfólio.
Quais operações de opção você deve tomar durante os ganhos.
Surpreendentemente, as estratégias de opção que executam bem são opções longas. Isso vai contra o que a maioria dos traders acredita, porque eles acham que a volatilidade esmaga demais o prêmio para tornar esses negócios lucrativos. No entanto, como discutimos anteriormente, há muito mais surpresas que não. Quando nos concentramos em opções longas, queremos nos concentrar estritamente em longas distâncias.
Um longo prazo envolve a compra de uma chamada e um posto na mesma greve e mesma maturidade. Isso cria um jogo não direcional para que você lucre se o estoque fizer uma grande subida ou descida. O mais importante é que o movimento seja grande. Desde que você deve comprar duas opções, aumenta seu preço de breakeven, portanto, um pequeno movimento ainda lhe custará dinheiro. É por esse motivo que comprar um straddle em condições normais, sem ganhos, é difícil ganhar dinheiro. Um estudo que observamos observou: "Em média, os estoques individuais ganham retornos significativamente negativos: o retorno diário do período de detenção é de -0,19% e o retorno do período de detenção semanal é de -2,09%. Em contraste, os retornos do straddle são significativamente positivos : os retornos médios no dinheiro excedente de um dia antes do anúncio dos resultados até a data do anúncio dos lucros geram um retorno altamente significativo de 2,3%. "
Quando nos concentramos em tomar uma posição em relação aos ganhos, queremos ficar por muito tempo em nossa posição no dinheiro. Os ganhos podem ter um estoque em uma faixa positiva ou negativa, por isso não queremos colocar um viés ao entrar em nossa posição. Manter a posição no dinheiro nos permitirá lucrar se o movimento for em qualquer direção. Ao decidir sobre o vencimento, sempre escolha o menor tempo até a expiração. Precisamos de mais movimento e mais reação do straddle.
A parte boa sobre nossos negócios de ganhos é que não vamos manter muitos riscos desnecessários em termos de tempo. Queremos colocar nosso straddle no dia anterior ao anúncio dos ganhos. Isso nos deixará preparados para o anúncio e nada mais, que é o que pretendemos. Se você adicionar o straddle muito cedo, ele pode mover-se e levá-lo de dentro do dinheiro para ter um viés de alta ou de baixa.
Quando uma empresa libera seus ganhos é quando você quer sair da posição. Espere até o final do dia para poder tirar todo o movimento do estoque e sair da posição. Não importa se a posição está mostrando um ganho ou uma perda que você ainda deseja sair no dia do anúncio de resultados. Não segure o straddle se é um perdedor achando que vai se mover o suficiente para você. Quando a volatilidade sai, a queda de tempo começará a pesar na posição. A probabilidade de sucesso cairá dramaticamente quanto mais você esperar e a posição perder mais dinheiro. Cortar suas perdas e passar para o próximo.
Quais ações você deseja focar.
A seleção de ações é igualmente importante para o sucesso dessa estratégia. Quando nos concentramos em ações, queremos remover todas as ações de grande capitalização. Qualquer coisa que você pode encontrar na Média Dow Jones que você quer evitar. A razão é que as ações de grande capitalização simplesmente não se movem e não há muitas surpresas em seus ganhos.
Ações de menor valor, como você encontra no Russell 2000, são melhores candidatos. Essas ações têm menos ações no mercado, sendo mais fáceis de movimentar. Além disso, a cobertura de analistas não é tão pesada nesses estoques, então há muito mais surpresas. Certifique-se de que as opções tenham volume suficiente e interesse em aberto antes de fazer a troca. Muitas das empresas menores não têm um mercado ativo de opções, portanto evite-as.
Ao olhar através desta lista de ações, você pode restringir ainda mais sua seleção, observando a volatilidade. Como observamos, a volatilidade está sempre aumentando durante o lucro, mas há momentos em que o mercado não está precificando um movimento normal de lucro. Dê uma olhada no gráfico de uma ação e analise como ela se movimentou nos últimos quatro anúncios de ganhos. Anote o que foi seu movimento de um dia para que possamos compará-lo com a expectativa atual. Depois de ter feito isso, observe o preço atual da straddle, o que você teria que pagar para alongar o straddle. Se esse preço for significativamente menor do que o preço médio dos últimos quatro trimestres, pode haver uma falta de volatilidade neste anúncio. Por exemplo, se nos últimos quatro trimestres um movimento de um dia fosse +18, -20, -22, +25, você pode ver que o movimento médio é de cerca de 20. Se o straddle atual for negociado a um prêmio de $ 15, isso está abaixo do média. Por alguma razão, as pessoas estão decidindo não precificar esses ganhos de acordo com os quatro anteriores. Normalmente, não há uma razão exata para isso, pois geralmente é apenas um erro de cálculo.
Estas são as ações que você deseja procurar ao negociar longas em ganhos. Não só é a probabilidade de sucesso maior, mas o straddle será mais barato assim menos risco na mesa, se não der certo.

Como negociar durante a temporada de ganhos.
A temporada de ganhos pode ser um momento mais difícil de negociar devido à potencial volatilidade que pode ocorrer após o anúncio dos resultados. Embora não existam regras rígidas e rápidas sobre como negociar durante a temporada de ganhos, existem algumas diretrizes gerais que podem ajudá-lo a sobreviver e prosperar. Muito depende se você possui ou não a ação que está liberando o relatório de lucros.
É importante entender que os estoques podem cair em bons lucros e subir com ganhos insatisfatórios. O mercado pode ser inconstante às vezes. Mas lembre-se que o mercado está sempre certo. Portanto, a chave é observar como o mercado reage ao relatório de lucros. Como o mercado reage lhe dirá o que você precisa saber sobre como estabelecer ou gerenciar uma posição de estoque.
Tenha em mente que os ganhos podem ser anunciados antes da abertura, durante o horário de mercado ou após o fechamento. Relatórios lançados antes da abertura geralmente resultam em ações em alta / baixa nas negociações de pré-mercado e ao longo do dia. Os ganhos liberados após o fechamento podem fazer com que as ações subam / desçam nas negociações após o expediente e na sessão da manhã seguinte. Os relatórios divulgados durante o horário normal de negociação do mercado podem ser altamente voláteis, especialmente nas ações com volume de negociação médio mais baixo.
O princípio básico sobre os anúncios de ganhos é prestar muita atenção em como o mercado responde APÓS os ganhos serem anunciados. Geralmente, é melhor não comprar uma ação antes do anúncio, pois esse é um período de maior risco. Se você quiser negociar a volatilidade potencial, acho que é melhor usar opções; os preços das opções são mais reativos à volatilidade e oferecem menor risco de capital.
Se você tem um estoque em sua lista de artigos vigiados que está relatando ganhos, você já deve saber o preço do acionador e as diretrizes de stop loss. Você está preparado. Nesse caso, comprar as ações se elas se tornarem iguais a qualquer outra transação, exceto que você deve tomar cuidado com a possível volatilidade. Pode haver uma barra de grande alcance que se desenvolve em alto volume. Não tenha pressa para perseguir o preço; barras de grande alcance tendem a recuar para o 10 SMA ou mover-se para os lados enquanto a média móvel alcança.
Se você já possui uma ação quando os ganhos são anunciados, você deve prestar muita atenção ao seu pedido de stop loss. Você pode ser impedido se houver alta volatilidade e, às vezes, não pode ser evitado. Isso ocorrerá com mais frequência se houver uma surpresa negativa nos ganhos. Se for esse o caso, você pode querer estar fora do estoque de qualquer maneira. Se você der à sala de perda extra nos anúncios de ganhos, não permita mais do que uma perda de -10%. Você deve sempre ter uma ordem de stop loss em repouso no lugar.
Preste muita atenção às posições de ações que não têm uma margem de lucro quando os ganhos são anunciados. (Um colchão de lucro significa que você tem um ganho não realizado na posição.) Cargos sem colchão de lucro podem não ter lucros significativos porque os BIGs têm informações sobre quais são os ganhos, e podem ter evitado o estoque. não avançado. Tenha muito cuidado ao receber anúncios quando sua ação tiver uma perda não realizada.
Se você tem uma margem de lucro, fica mais fácil porque você não está arriscando seu capital, apenas seus lucros. Preste sempre atenção à ação do preço que leva ao anúncio dos resultados. Geralmente, há pistas sobre a força ou a fraqueza do estoque, que indica se os BIGs estão indo silenciosamente para as saídas. Even & ldquo; surpresa & rdquo; lucros fracos são frequentemente telegrafados pela ação de preço que leva ao anúncio.
Muitas vezes, o estoque ficará em aberto após um relatório de ganhos muito favorável ou surpreendentemente bom. Quando isso acontecer, troque-o como um comércio de lacunas com atenção especial ao volume. Lacunas fortes têm volume geralmente maior que 1,5 vezes o volume médio (50 dias). É provavelmente uma boa idéia deixar o preço se estabilizar durante a primeira hora de negociação para ter mais certeza de que a diferença será mantida.
Se a ação mostrar sinais de fraqueza depois que os ganhos forem anunciados, você deverá evitá-la. Se o volume de vendas pesadas entrar no estoque, isso significa que os BIGs estão vendendo ações e podem começar a despejar as ações. Se você vender e acabar sendo uma liquidação temporária, terá a oportunidade de entrar novamente a um preço menor.
Em resumo, lembre-se de estudar a ação do preço que leva ao anúncio de ganhos de pistas. Como a ação reage ao anúncio é a coisa mais importante, não necessariamente quão bom ou ruim o relatório é percebido. Compre apenas ações de sua lista de artigos vigiados, uma vez que essas ações já foram pesquisadas. Sempre saiba quando os ganhos serão anunciados em uma ação que você já possui e verifique se o risco é gerenciado.

Como negociar o estoque da Nvidia Corporation (NVDA) antes dos ganhos.
Jogando um condor para lucrar com uma consolidação na Nvidia.
Por Tim Biggam, InvestorPlace Contributor.
A Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) certamente foi uma das ações com melhor desempenho até recentemente, recuperando quase 80% de seus ganhos no terceiro trimestre de 2016 em 10 de novembro.
As ações da NVDA tiveram problemas, no entanto, após os ganhos do quarto trimestre de 2017 em 8 de fevereiro, devolvendo quase 50% dos ganhos recentes antes de encontrar apoio.
O ímpeto diminuiu claramente, e espero que as ações da NVDA permaneçam na faixa dos lucros do primeiro trimestre em 9 de maio.
O que esperar do estoque da NOK.
De uma perspectiva técnica, as ações do NVDA estabeleceram uma faixa de negociação definitiva. O suporte está no nível de US $ 95 com resistência a sobrecarga na área de US $ 110. Eu olho para a Nvidia para saltar sobre esses pontos de preços nas próximas semanas, com o estoque consolidando antes dos ganhos.
Clique para ampliar O Momentum definitivamente se deteriorou na Nvidia, como mostra a leitura negativa atual de -7.74.
Leituras de momentum negativo anteriores, no entanto, provaram ser indicadores confiáveis ​​de curto prazo que o estoque do NVDA atingiu no fundo. Eu esperaria que o nível de suporte de $ 95 se mantenha nas próximas semanas.
Como mencionado anteriormente, as ações da Nvidia foram vendidas rapidamente após o último relatório de lucros. Esse resultado foi uma batida significativa tanto nos ganhos por ação (US $ 1,13 contra o consenso de 83 centavos) quanto nas receitas (US $ 2,17 bilhões versus expectativas de US $ 2,11 bilhões).
Os analistas também recentemente soaram os alarmes com vários downgrades. Pacific Crest foi a mais recente empresa a pesar, baixando o estoque de "peso de mercado". para & ldquo; baixo peso. & rdquo;
A maioria dos downgrades tem se concentrado na avaliação como a maior preocupação. Certamente, o NVDA ostenta um múltiplo de quase 40. A recente queda de 22% no preço das ações do NVDA, juntamente com os lucros melhores do que o esperado, moderaram essas preocupações de avaliação. como o preço diminui e os ganhos se expandem.
Assim, com o momentum superior e a fé quebrada, mas com valorizações em níveis mais razoáveis, o NVDA provavelmente vai ficar à frente dos ganhos.
Embora seja difícil lucrar com o uso de ações em um mercado limitado de faixa, o mercado de opções orgulha-se de uma solução de risco definida para obter algum prêmio com o comércio de condores.
Opções de estoque do NVDA.
Compre o NVDA 5 Maio $ 95 coloca e vende NVDA 5 de maio $ 93 coloca; e compre as chamadas do NVDA 5 de maio de $ 115 e venda as chamadas do NVDA 5 de maio de $ 110. O crédito total neste negócio é de 55 centavos ou melhor.
O ganho máximo no negócio é de US $ 55 por spread, com uma perda máxima de US $ 145 por spread. O retorno sobre o risco é de 38%.
O ganho máximo será realizado se o estoque do NVDA for fechado entre o suporte negativo de US $ 95 e a resistência de alta de US $ 110 no vencimento do dia 5 de maio.
Como desta escrita, Tim Biggam não ocupou uma posição em qualquer dos valores mobiliários acima mencionados. Qualquer pessoa interessada em descobrir mais sobre estratégias baseadas em opções ou para um teste gratuito do Delta Desk Research Report pode enviar um e-mail para Tim em tbiggam @ deltaderivatives.

Comprando Straddles em ganhos.
Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados.
A estratégia aqui é comprar o straddle duas a três semanas antes dos ganhos. É necessário um movimento significativo dos preços para que um straddle ganhe dinheiro e, no caso do lucro, há três eventos que podem ocorrer durante esse período, que podem criar movimentos de preço suficientes para gerar lucro.
Antes dos ganhos, a excitação é abundante e o preço das ações subjacentes pode subir ou descer antes dos ganhos reais devido ao aumento da especulação. Às vezes, o preço pode se mover tanto que você pode sair da posição com um pequeno lucro sem incorrer em ganhos.
Imediatamente após o anúncio de resultados, o preço das ações pode frequentemente variar entre 3% e 5%, dependendo do relatório. Movimentos de 5% a 10% são raramente, mas não incomuns. Raro é o caso quando o preço das ações permanece inalterado.
Um terceiro evento, improvável, mas não impossível, é o aviso de lucro que pode ser emitido algumas semanas antes do relatório de lucros. Grandes movimentos descendentes são típicos após tais advertências e geralmente são grandes o suficiente para permitir uma saída lucrativa.
A menos que você esteja muito certo de que a diferença para cima ou para baixo após o relatório será enorme, nunca compre o straddle apenas um dia antes dos ganhos, pois é o momento em que os prêmios das opções com dinheiro aumentam o lance muito alto devido ao aumento antecipação. Faça sua lição de casa e busque empresas anunciando ganhos com duas a três semanas de antecedência. Procure por ações que exibam um histórico de movimentos de gap durante os ganhos, examinando o gráfico de preços históricos.
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